O risco de mercado possui extrema relevância para as operações nas tesourarias das empresas e das instituições financeiras. Sobre esse tema, faça o que se pede a seguir.

1 Explique o que é risco de mercado.

2 Esclareça como medir o risco de mercado.

3 Explique o conceito e as métricas relacionadas ao cálculo do valor em risco para risco de mercado.

4 Aponte em sua resposta quais devem ser as preocupações e observações da auditoria em relação ao tema.

Um gestor de uma carteira de investimentos está avaliando a inclusão de uma Letra do Tesouro Nacional (LTN) em sua carteira. O título possui vencimento em 2 anos (504 dias úteis). A taxa de juros atual do mercado é de 10% ao ano.

Acerca do apreçamento de instrumentos de renda fixa e do cálculo do valor em risco (VaR), considerando a situação hipotética precedente, redija um texto dissertativo atendendo ao que se pede a seguir.

1) Informe as características da Letra do Tesouro Nacional e calcule o preço atual do título. [valor: 7,00 pontos]

2) Explique as características da duration e da convexidade, informando como elas podem auxiliar na gestão da carteira. [valor: 16,50 pontos]

3) Discorra …

A ANATEL foi acionada para subsidiar a avaliação de uma proposta de fusão ou incorporação entre duas empresas de telecomunicações, A e B, no escopo das atividades de regulação, inspeção, fiscalização e controle da prestação de serviços públicos e de exploração de mercados. As empresas A e B, atuantes no mercado brasileiro de telecomunicações, pretendem unir esforços por meio de fusão ou incorporação. No entanto, há a preocupação de que a combinação de negócios implique excesso de dominância no mercado brasileiro, devido ao tamanho e à abrangência territorial da nova companhia, sendo suscitadas questões sobre regulação, concorrência e impactos para os consumidores.

Considerando a situação hip…