A gestão de risco em investimentos sempre foi um processo primordial para a boa governança. Essa necessidade ficou ainda maior diante da pandemia do novo coronavírus (COVID-19), que tornou os processos mais acelerados. O risco “é a probabilidade de insucesso, de malogro de determinada coisa, em função de acontecimento eventual, incerto, cuja ocorrência não depende exclusivamente da vontade dos interessados”. Assim, ao se estabelecer uma estratégia de investimento, fica clara a importância da separação dos riscos: aquele que pode ser diversificado pelos investidores e aquele que não pode.
Acerca das estratégias de investimentos, discorra sobre os seguintes pontos:
1) Apresente a definição ativo livre de risco e fronteira eficiente.
2) Explique as razões para a redução do efeito da diversificação na carteira eficiente.
3) Descreva a premissa e a vantagem do modelo de valor em risco (VaR).
4) Esclareça por que se pode associar a teoria das carteiras (portfólio) à utilização do VaR.
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